惠企好政策为何肥了投机者

近期深圳出现“经营贷”违规流入楼市的苗头。此现象已引发监管部门注意。

中国人民银行深圳市中心支行22日公布初步排查情况：辖区存在个别商业银行有客户先全款买房，再以该新购置房产作为抵押申请经营贷的情况，但规模占比很小。该行和深圳银保监局已要求商业银行对信贷资金是否违规流入房地产领域开展全面排查。

原本惠企的好政策，为何在实际落地时会出现走样变形？

“经营贷”违规流入楼市

“现在我们行‘经营贷’利率只有（百分之）四点几，比房贷利率低。”深圳一国有大行的工作人员说，“这段时间挺多人办‘经营贷’的，也有客户说是用来买房的。”

企业经营抵押贷款是银行用于解决小微企业生产经营过程中产生的资金需求的贷款，一般以房产等作为抵押物。当“经营贷”利率低于房贷，且实体经济疲软时，“经营贷”就存在流入楼市的套利空间。

然而，原本是扶持小微企业发展的“好政策”竟被投机者盯上。受疫情影响，实体经济受损、各类理财收益下降，一些人瞄上了用“经营贷”代替“房贷”的套利机会。一位银行客户经理算了一笔账：“按我们行现在的利率算，贷款300万元，房贷月供约16000元，如果用‘经营贷’的话，算上利率和每年的资金过桥费，平均月息约11000元，每个月能少付5000块。”

据悉，用“经营贷”买房的方式是先通过各种渠道筹集资金全款买房，再将该房产抵押给银行办理“经营贷”。

疫期贴息提升套利预期

为应对疫情，降低中小微企业融资成本，深圳市工业和信息化局2月底印发办法，对中小微企业和个体工商户在疫情期间获得的经营性贷款按照实际支付利息的50%给予最高100万元的贴息，贴息期限不超过6个月。据测算，深圳将拿出逾30亿元做贷款贴息。

然而这一疫期惠企政策，提高了一些投机者的套利预期。“如果用‘经营贷’买房，又有贴息，里外能省近30万元。”一名打算买二套房的购房者盘算着，“而且‘经营贷’相当于可以贷出来7成，（二套）房贷只能贷3成。”

由此，对于一些投机者而言，“经营贷”不仅违规套取了利率差，还规避了限贷政策。

对此，中国人民银行深圳市中心支行20日向辖内银行下发了自查房抵经营贷资金违规流入房地产情况的通知。

惠企政策岂能走样变形？

“‘经营贷’利率不是一直都这么低，贷款期限也不像房贷那么长，长期来看没有房贷有优势。”已获得“经营贷”额度的张贤壁（化名）认为，用“经营贷”买房的人流动资金要“充裕”，一旦“经营贷”政策收紧或利率上调，能从其他渠道获得低成本的资金才行，“要不然得不偿失”。

一名银行工作人员告诉记者，“经营贷”最长可贷十年，每年需偿还全部本金，需承担资金过桥费等，“用于‘买房’的话确实存在一定风险”。这意味着用“经营贷”代替房贷的门槛其实并不低。这种情况下，仍有“经营贷”违规流入楼市，说明是背后楼市炒作作祟。“经营贷”是中小微企业的“救命钱”，惠企政策为何在落实过程中走样变形？资金用途监管难是主因。有银行工作人员称，通过在几家银行的多次转账后，银行就很难查到“经营贷”的去向了。

当下，亟须警惕楼市虚火，加强信贷流向监管，守住实体经济信贷“水源”，防止脱实向虚。 （据新华社）